選擇權定價模型

最近讀了一些選擇權的書籍，其中以Black and Scholes Option Model最為廣泛使用，雖然之後也有其他定價模型發表，但是還是以這B-S model較為準確(Matlab還有提供一些其他的定價模型，需時間確認是否比B-S更好)。
至於為何要瞭解定價模型，第一，當然是評估選擇權策略，透過數值分析，可充分掌握未來風險及獲利。第二，透過這定價模型，可以與現貨價格比對，瞭解其偏差，預測後市變化，藉此調整選擇權策略。
至於如何來分析定價模型，Option Trading Tips可下載到Black and Scholes Excel檔。只要結合支援DDE的看盤軟體，如日盛HTS，大昌HTS等等。
此外，波動率是Black and Scholes模型中重要的因素，而波動率指數(VIX)是可以參考的指標。而其VIX的Excel公式，則參考可Option Pricing Models and Volatility Using Excel-VBA一書，有現成的公式可使用。這VIX指數對於未來市場波動是很好的參考依據。